交易系統的邏輯性思考

交易系統的邏輯性思考

　　要建立自己的交易系統還真的很難呢！

　　學習了很多論壇上前輩的教誨，有點感悟，望共探討。

　　一、交易系統最核心需要明確的是甚麼？

　　 把握昇浪起點 現在機構底部建倉名單

　　外匯市場直通車 行情,分析,一個也不能少

　　如果盤中有95%的股票都上漲，或者盤中95%的股票都下跌，哪種情況下你賺錢的把握更大？

　　好像是個很弱智的問題。當然是前者。因為前者你賺錢的概率約95%，後者只有5%。

　　擴大來看，股市中存在一個賺錢的簡單概率問題。

　　因此，交易系統最核心需要明確的是：打贏必定能打贏的仗，爭取打贏可能打贏的仗，放棄可能打不贏的仗。

　　2004年，我簡單統計了一下，至少提供了三次必定能打贏的機會。看看大盤就知道，共計大盤漲幅在60%左右。這可不是一個小數目，特別是在熊市中。

　　這個應該是首先需要明確的，但是也是最難的。更多的人包括高手，都會死在那些可能打贏可能打不贏的仗上。耐心，耐心等待必勝的機會對於我這種新手就更難了。

　　另外一個交易系統應註意的核心就是：一個交易系統一定是變化的，牛市和熊市的交易系統是不同的。

　　二、交易系統需要重點明確的是盈虧比例問題。

　　這個問題似乎比止損、資金管理、買賣原則更重要。

　　我計算了一下，如果盈利和虧損都保持同樣一個比例的話，即使你的成功命中率達到70%，依然是不虧不贏。至少，盈利和虧損之比要達到2:1，才能保證持續的盈利。

　　因此，最大虧損點和盈利目標絕對不能是一樣的。即使是很高的高手。

　　三、止損問題。

　　在盈虧比例原則的基礎上，虧損止損一定需要最大虧損點的設定。機械的，沒有原則的執行。最難的是盈利止損點。我反對一捂到底的做法，因為很簡單，看看2004-2005，除了04年初外，幾乎每次反彈都不超過兩周時間就結束。但是，必須保證一個起碼的基本盈利區間，這個區間至少要是虧損出局區間的兩倍。突破基本盈利區間後，不能跌破上昇趨勢線，否則出局。但是，如果股價在基本盈利區間邊上波動怎麼辦？這個問題我沒有想清楚。

　　最後，在牛市中的虧損點和盈利止損點可以加大。怎麼判斷牛市還是熊市？我也不明白。沒有經歷過牛市呢。

　　四、資金管理。

　　按照第一個思考，在明確的機會上滿倉，其他機會上不能超過1/2倉。

　　還有一個磊碼問題。

　　作了一個簡單的數字計算，發現，最重要的還是盈虧比例問題。解決此問題後，如果資金量達不到一定數量時，不考慮甚麼磊碼問題。怎麼判斷這個量呢？我想可以這樣：假設你同時盈利和虧損10%，算算這個虧損的量是否能讓你晚上做噩夢？如果是，那麼你需要磊碼。否則，不必。

五、買賣原則問題。

　　這個就複雜了。我首先是要劃分必須打贏的機會，所有交易系統必須首先對付這種機會。買入的判斷，我想首先是考慮基本面和大盤，兩者都佳的情況下，則基本符合必須打贏的機會。

　　大盤簡單來說：就是突破前期反彈最高點畫出的下降趨勢線時，且大幅(至少大於2.5%)放量突破時，為買入時機。同時熱點板塊明確，熱點股票明確的情況下，選擇熱點股票，且放量突破下降或整理平台時為具體的買入時機。

　　這些是戰略層面的考慮，還有很多，不再啰嗦。

　　賣出同盈利止損點的設定一致。

　　同樣，牛市中的買賣原則不同，一句話，牛市是投資，熊市是投機。

　　六、其他一些簡單感悟。

　　1、發現大多數都試圖打贏那些可能打贏也可能打不贏的仗。其中有成功的，但更多的是失敗的。

　　2、很多高手都打贏了那些可能打贏也可能打不贏的仗，但是卻偶然死在那些絕對打不贏的仗上。我想起了楚霸王，這個一生都基本上打勝仗的高手。最後不小心在一次決戰中斃命。臨死前還怪罪是上天不濟。

　　3、看了香港70年代和80年代的股市崩盤故事，發現，其實中國的股市並不特殊。再看看恆生指數的經歷，發現大盤即使跌到900點，也是正常的。

　　4、價值發現的投資？目前好像很難，不能光是看看每股盈利，再展開異常豐富的聯想。我們和基金經理不同，機構做價值發現，是因為他要找理由，找一隻股票上漲的理由，關鍵是他們找到後還能告訴大家他們的故事。我們不能，即使你找到了，還要大家認可。如果和機構的一致了，我覺得好像有點運氣。也許真的有這種行家呢？牛市中，則應當下大力氣去研究。找到跑的快而持久的。

　　5、不明白為甚麼所有的技術分析中都不考慮大環境呢？在一個脆弱的熊市中，真的一個簡單的W底都一樣麼？好像等到趨勢都明確的時候，反彈都查不多結束了。

　　6、賣出的時候總是要想想，總要給願意接手的買家一點希望的，如果換作你都不願意接手的位置，也許是最盈利的賣點，但絕不是最佳的賣點。

　　7、莊家，又見莊家。反正跌就是主力出貨，漲就是主力拉昇，不動就是主力橫盤。主力在哪裡？莊家在哪裡？是怎麼判斷的？籌碼分布？籌碼分布的計算本身存在致命傷，如果真的出現主力，出現對敲等，那麼這個分布就極其不准，越往後越不准。也就是說，籌碼分布來找莊家，就像那個太陽能手電筒，只有在有太陽的時候它才能發光，但是它的目的又是為了沒有太陽時照明用。怎麼找，我真的不明白。找到了，還不知道有幾個？他們怎麼搞的？打算怎麼搞？太複雜了。

　　七、前期的交易系統總結。

　　按照自己建立的一個交易系統，做了一些實驗，嚴格執行的是前期深發展，盈利15%。但是隨後大盤形勢不明的情況下，背離了系統，做了一些短線，結果是：虧損總計4%。嘿嘿。。。問題主要出在：

　　1、試圖證明比大盤厲害。

　　2、貪心。

　　3、覺得不交易，無法提高。

　　4、盈利止損點的具體操作還存在問題。

　　總之，吃到了違反系統的虧，不過，作為新手，還是要多做一些交易，否則完全機械執行系統，反而不能發現系統的優缺點。所以，自己等於暫時背棄了自己的系統。