五技術指標實際作用

共振的威力 五技術指標共振最具實際作用

上世紀中葉，法國昂熱市附近一座長102米的橋，因一隊士兵在橋上邁著整齊的步伐行走，步伐周期與橋的固有周期相近，引起橋梁共振，振幅超過橋身的安全限度，而造成橋塌人亡事故，有226名士兵在這起事故中喪失生命。就橋梁的本身負載能力而言，遠遠超過了這隊法國士兵的重量，但由於士兵們步調整齊、節奏一致，結果大橋在這種齊力的作用下而倒塌，這就是共振的作用。


　　現實生活中的許多方面都要利用共振現象，例如，收音機的調諧就是利用共振來接收某一頻率的電台廣播，又如弦樂器的琴身和琴筒，當短頻率與長頻率出現倍數的關係時，就會產生共振，成為用來增強聲音的共鳴器。股市技術分析中存在的共振現象往往能提供非常有效的介入時機。

　　技術指標的時間共振主要是指同一技術指標在不同時間內同時發出買賣信號的技術現象，這是一種非常強烈和明確的操作指示。很多技術指標都存在一定的共振現象，但不是所有的技術指標的共振現象都有實用價值的，例如，心理線指標PSY的共振現象就沒有實際應用價值。通過進行詳細地科學統計和認真細緻地比較，發現有五種技術指標的共振最具有實際作用。分別是：威廉指標W％R、隨機指標KDJ、乖離率BIAS、指數平滑異同平均線MACD，相對強弱指標RSI。


　　技術指標的時間共振在時間周期方面包括四要素：即月線指標、周線指標、日線指標和分時線指標，其中分時線指標在大多數情況下採用的是60分鐘線的技術指標。這四要素構成時間共振分析的整體，可以說缺一不可。投資者在實際應用中最容易忽略的周期要素分別是月線指標和分時線指標，如果忽略月線指標，常常會使投資者的操作缺少趨勢的支持，而缺少分時線指標，常常會使投資者在短線買賣點方面存有疑惑。因此，投資者在應用共振分析時必須完整的考慮四要素的狀況。

　　一、威廉指標W％R的時間共振分析原理

　　威廉指標由於其計算方式的與眾不同，因此，當指標數值大於80為超賣，而當指標數值小於20時反而屬於超買。威廉指標的特性是反映過於靈敏，指標波動頻率過快，容易引起信號頻發現象，而採用時間共振分析則能很好地解決這種現象。

　　例如：600777新潮實業的威廉技術指標從2001年12月13日進入超賣區以後，一直到2002年1月30日從超賣區徹底擺脫出來，在近兩個月時間內，威廉指標曾經發出六次賣出信號，但只有一次是準確的，其余5次的買入信號都會過早的提示投資者買入，結果，使得投資者介入時機和價位都有所欠缺。但是，時間共振分析可以幫助投資者清晰地分辨市場機會，新潮實業的月線威廉指標從2001年底的79.7上昇到2002年的85.9，錶明該股從長線分析，已經進入超賣區；而新潮實業的周線威廉指標則急速上昇到90.3，並且，在一月末該指標擊穿80超賣線，發出明確的買入信號。但投資者不必過於著急，可以耐心等待共振分析四要素中最後一個要素：分時線指標也同步發生買入信號時再介入。這樣投資者可以
準確地在8.3元附近買入，此後，該股一路上昇，很快漲到11.30元。

　　威廉指標的時間共振不僅對個股的研判比較有效，同樣可以在指數的分析中發揮作用。例如：威廉指標在2002年“6.24”行情以前，曾經發生過強烈的時間共振現象。具體的情況是：2002年5月威廉指標的月線指標達到80.5，進入超賣區；而威廉指標的周線指標分別在5月末和6月中旬兩次進入超賣區；2002年6月6日，威廉指標的日線指標和分時線指標幾乎同時發出買入信號，當時收盤指數是1521點，不久，爆發“6.24”行情，指數在此基礎上大漲200多點。

　　二、隨機指標KDJ的時間共振分析原理

　　KDJ指標是投資者中最常使用的一種技術指標，它反應靈敏，有非常明確的買賣信號，簡單易學，深受大多數投資者的喜愛。但是，它卻有一個糟糕的缺陷：那就是KDJ指標在高位和低位的鈍化現象。由於受計算原理的限制，在股價攀昇或下跌一段時間後，KDJ指標對股價的反映會變得極為遲鈍，股價再度繼續上漲或下降很多時，KDJ指標可能才稍微動一下，這就會給我們的買賣決策提供不合實際的參考指標。也使得KDJ指標僅適合於在股價箱體運動時使用，一旦個股成為黑馬或大盤徹底走熊時，KDJ指標就會提示過早的逃頂或過早的鏟底。通過時間共振的分析，可以有效解除隨機指標的鈍化瓶頸。

　　進行隨機指標的共振分析時，必須首先瞭解隨機指標的特點。隨機指標的與眾不同之處在於：隨機指標的超賣超買信號以及買賣信號都不是單一的。隨機指標的超賣現象有三種情況，分別是隨機指標的K值或D值小於20，及J小於0線。隨機指標的買入信號有兩種：一種是隨機指標從負值轉變為正值時，對於0線的突破；另一種方法是隨機指標的K、D黃金交叉。在確認隨機指標超賣信號時，要求其三種情況只要達到其中一種就可以，而確認其買入信號時，則要求隨機指標的兩個買入標準必須全部達到，至於時間可以有所差距。

　　例如：上海本地小盤股600612第一鉛筆，於今年4月中旬，突然打破其長時間的橫盤格局，變盤後暴跌而下，8個交易日內下跌20％多。快速下跌使得月線隨機指標受其拖纍而轉入超賣，周線指標在進入超賣區後，於5月中旬發出買入信號。5月13日，該股股價雖然繼續跳水，但日線隨機指標突破0線，發出強烈買入信號，第二天分時指標見底，而日線指標出現黃金交叉，隨後不久，該股產生一輪強勁反彈行情。

　　此外，隨機指標的時間共振分析同樣可以運用於指數分析和賣出操作中使用，由於基本原理都是相同的，因此不再詳細敘述。

　　值得註意的是，為了提高時間共振的利用效率，投資者對於四要素中的月線指標的標準可以適當放寬，只要達到超賣就可以了，不必一定要發出買入信號。但對短線要素的要求必須嚴格。至於日線的買入和分時線的指示可以不必一定保持同步，只要日線指標先出現超賣和介入跡象就可以做為投資依據。